Short Put Opções Estratégias

10 Estratégias de opções para saber Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia final de opções que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender mais esta estratégia, leia o que é uma estratégia Iron Option Butterfly) Artigos relacionados Um tipo de estrutura de remuneração que os gerentes de fundos de hedge geralmente empregam em que parte da compensação é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite will. Sell um put, greve preço A Geralmente, o preço das ações será acima greve A Quem deve executá-lo NOTA: Venda coloca como pura especulação, sem intenção de comprar o estoque, é adequado apenas para a maioria Comerciantes de opções avançadas. Não é uma estratégia para os fracos de coração. Quando a correr Você é otimista para neutro. The Sweet Spot Theres um grande ponto doce. Enquanto o preço da ação está em ou acima greve A no vencimento, você faz o seu lucro máximo. É por isso que esta estratégia é atraente para alguns comerciantes. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam os ativos subjacentes, muitas vezes ações. É possível comprar (própria ou longa) ou vender (escrever ou curto) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opções. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprender sobre as opções. Antes de negociar opções cuidadosamente considerar seus objetivos, os riscos, custos de transação e taxas. A Estratégia Vendendo o put obriga você a comprar ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao vender põe sem a intenção de comprar o estoque, você quer as ofertas que você vende para expirar sem valor. Esta estratégia tem um potencial de lucro baixo se o estoque permanece acima da greve A na expiração, mas risco potencial substancial se a ação cair. A razão alguns comerciantes executar esta estratégia é que há uma alta probabilidade de sucesso ao vender muito out-of-the-money puts. Se o mercado se move contra você, então você deve ter um plano stop-loss no lugar. Mantenha um olho atento sobre esta estratégia como ela se desenrola. Potencial Potencial Máximo O lucro potencial é limitado ao prémio recebido pela venda do put. Perda Potencial Máxima A perda potencial é substancial, mas limitada ao preço de exercício menos o prémio recebido se o stock for zero. Break-even no Expiration Strike A menos o prêmio recebido para o put. Requisitos de margem da TradeKing O requisito de margem é o maior entre os seguintes: 25 do valor do valor subjacente menos o montante out-of-the money (se houver), mais o prémio recebido OU 10 do valor do valor subjacente mais o prémio recebido NOTA: O prêmio recebido do estabelecimento do short put pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Depois que esta posição for estabelecida, um requisito de margem de manutenção de manutenção pode ser aplicado. Isso significa dependendo de como o subjacente executa, um aumento (ou diminuição) na margem necessária é possível. Tenha em mente que este requisito está sujeito a alterações e está em uma base por contrato. Portanto, não se esqueça de multiplicar pelo número total de contratos quando você está fazendo a matemática. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, a decadência do tempo é seu amigo. Você quer o preço da opção que você vendeu aproximar-se de zero. Isso significa que se você optar por fechar a sua posição antes da expiração, será menos caro para comprá-lo de volta. Volatilidade implícita Depois que a estratégia é estabelecida, você quer que a volatilidade implícita diminua. Isso irá diminuir o preço da opção que você vendeu, por isso, se você optar por fechar a sua posição antes da expiração, será menos dispendioso fazê-lo. Opções Guys Dicas Você pode querer considerar a garantia de que a greve A está em torno de um desvio padrão fora do dinheiro na iniciação. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto menor o preço de exercício, menor o prémio recebido desta estratégia. Alguns investidores podem desejar executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções sobre ações individuais. Isso é porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto ações individuais. As flutuações nos preços de ações de um índice de componentes tendem a se cancelar mutuamente, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. Ordem Contingente Pronto para negociar se uma determinada contingência chutar Este tipo de ordem automatiza sua entrada ou saída de acordo com o gatilho. Trader Network Trade Notes Explique o seu raciocínio e metas para cada comércio e obter feedback valioso de outros. Market Snapshot Veja o que está acontecendo no mercado agora, incluindo gráficos de índice principais, a maioria dos ativos, o desempenho do setor eo buzz mais recente. Estratégias Relacionadas Short Straddle Um short straddle dá-lhe a obrigação de vender o estoque no preço de exercício A ea obrigação de comprar o estoque no preço de exercício A se as opções forem atribuídas. Ao vender duas opções, você. Short Put A venda da put obriga-o a comprar ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao vender põe sem a intenção de comprar o estoque, você quer as ofertas que você vende para expirar sem valor. Este. Short Put Spread Um short put spread obriga você a comprar o estoque no preço de exercício B, se a opção é atribuída, mas lhe dá o direito de vender ações no preço de exercício A. Um short put spread é uma alternativa para o. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradekingODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de lucros fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta de compra livre de comissões para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pagamentos antecipados, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. 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TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Descrição Um investidor escreve uma opção de compra e compra uma opção de venda com a mesma expiração como meio para proteger uma posição comprada no estoque subjacente. Esta estratégia combina duas outras estratégias de hedge: protetor coloca e coberto chamada escrita. Normalmente, o investidor irá selecionar uma greve de chamada acima e uma greve longo colocado abaixo do preço das ações iniciais. Há latitude, mas as escolhas de greve afetará o custo da cobertura, bem como a proteção que ele fornece. Estes ataques são referidos como o chão eo teto da posição, eo estoque é colarinho entre os dois ataques. A greve put estabelece um preço mínimo de saída, caso o investidor precise liquidar em uma recessão. A greve de chamadas define um limite superior para ganhos de ações. O investidor deve estar preparado para renunciar as ações se as ações se recuperarem acima da chamada greve. Posição Líquida (no vencimento) GANHO MÁXIMO Risco de compra - preço de compra de ações - prêmio líquido pago OU Grante de compra - preço de compra de ações crédito líquido recebido PERDA MÁXIMA Preço de compra de ações - Retorno para aceitar um limite sobre o potencial de subida das ações, o investidor recebe um preço mínimo onde o estoque pode ser vendido durante a vida do colarinho. Para o prazo da estratégia de opção, o investidor está à procura de um ligeiro aumento no preço das ações, mas está preocupado com um declínio. O investidor adiciona um colarinho a uma posição de estoque existente existente como uma proteção temporária, um pouco menos do que completa contra os efeitos de um possível declínio a curto prazo. A greve de longo prazo fornece um preço de venda mínimo para o estoque, ea greve de chamada curta define um preço de lucro máximo. Para proteger ou colar uma posição estoque curto, um investidor poderia combinar uma chamada longa com um curto colocar. Motivação Esta estratégia é para os detentores ou compradores de um estoque que estão preocupados com uma correção e desejam proteger a posição de estoque longo. Variações A perda máxima é limitada para o termo da cobertura de colarinho. O pior que pode acontecer é para o preço das ações cair abaixo da greve put, o que leva o investidor a exercer a colocar e vender o estoque ao preço mínimo: a greve put. Se o estoque tivesse sido originalmente comprado a um preço muito mais baixo (o que é freqüentemente o caso de uma participação de longo prazo), esse preço de saída pode realmente resultar em lucro. A chamada curta expiraria sem valor. A perda real (lucro) seria a diferença entre o preço mínimo eo preço de compra de ações, mais (menos) o débito (crédito) de estabelecer a cobertura de colarinho. O ganho máximo é limitado para o prazo da estratégia. Os ganhos máximos de curto prazo são atingidos assim como o preço das ações sobe para a greve de chamadas. O lucro líquido permanece o mesmo não importa o quanto maior o estoque pode fechar apenas o resultado da posição pode diferir. Se o estoque está acima da chamada greve no vencimento, o investidor provavelmente será atribuído na chamada e liquidar o estoque no teto: a greve de chamada. O lucro seria o preço máximo, menos o preço de compra das ações, mais (menos) o crédito (débito) do estabelecimento da cobertura de colarinho. Se o estoque fosse fechar exatamente na greve de chamada, expiraria sem valor, eo estoque provavelmente permaneceria na conta. O profitloss que conduz àquele ponto seria idêntico, mas desse dia para a frente o investor ainda continuaria a enfrentar riscos e recompensas dos stockowners. ProfitLoss Esta estratégia estabelece uma quantidade fixa de exposição de preço para o prazo da estratégia. A oferta longa fornece um preço de saída aceitável em que o investidor pode liquidar se o estoque sofre perdas. A receita de prêmio da chamada curta ajuda a pagar o put, mas simultaneamente define um limite para o potencial de lucro de upside. Tanto o lucro potencial como a perda são muito limitados, dependendo da diferença entre as greves. O potencial de lucro não é primordial aqui. Esta é, afinal, uma estratégia de hedging. As questões para o investidor de colarinho de protecção preocupam principalmente como equilibrar o nível de proteção contra o custo de proteção para um período preocupante. Em princípio, a estratégia se rompe mesmo que, no vencimento, o estoque esteja acima (abaixo) de seu nível inicial pelo valor do débito (crédito). Se o estoque é uma compra a longo prazo comprada a um preço muito mais baixo, o conceito do breakeven não é relevante. Volatilidade A volatilidade geralmente não é uma consideração importante nesta estratégia, todas as coisas sendo iguais. Uma vez que a estratégia envolve ser uma opção longa e curta outra com a mesma expiração (e, geralmente, equidistante do valor da ação), os efeitos das mudanças de volatilidade implícitas podem se compensar em grande medida. Time Decay Normalmente não é uma consideração importante. Uma vez que a estratégia envolve ser longa uma opção e curto outro com a mesma expiração (e, geralmente, equidistante do valor de estoque), os efeitos de tempo decadência deve aproximadamente compensar uns aos outros. Risco de Atribuição Sim. Atribuição antecipada da opção de curto prazo, embora possível a qualquer momento, geralmente ocorre apenas antes da ação vai ex-dividendo. E estar ciente, uma situação em que uma ação está envolvida em um evento de reestruturação ou capitalização, como por exemplo uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia perturbar completamente expectativas típicas sobre o exercício antecipado de opções sobre o estoque. Risco de expiração O gravador de opções não pode saber com certeza se a atribuição ocorreu ou não na chamada curta até a segunda-feira seguinte. No entanto, isso geralmente não é um problema, uma vez que o investidor tem estoque para entregar se atribuído na chamada. Essa estratégia se presta a usar como hedge LEAPS, onde o valor temporal tende a aumentar os prêmios eo período de proteção é mais longo. O colar oferece mais proteção do que uma chamada coberta. Mas com um custo inicial mais baixo do que uma proteção. Consulte ambas as alternativas para obter detalhes adicionais. Posição Comparável Posição Comparável: NA Posição Oposta: NA Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 O Conselho de Indústria de Opções - todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Siga-nos: O usuário reconhece a revisão do Contrato de Usuário e Política de Privacidade que regem este site. A utilização contínua constitui a aceitação dos termos e condições nele estabelecidos.